INDUSTRY.co.id - JAKARTA - PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk (ULTJ) bersiap menggelar penambahan modal dengan memberikan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue senilai Rp16,94 triliun. Aksi korporasi ini menjadi bagian dari rencana masuknya FrieslandCampina sebagai pemegang saham pengendali baru perseroan melalui pengalihan hak dan penyetoran saham PT Frisian Flag Indonesia (FFI).
Berdasarkan prospektus yang diterbitkan Rabu (11/11/2026), Ultrajaya akan menerbitkan sekitar 7,89 miliar saham baru dengan harga pelaksanaan Rp2.150 per saham. Dalam transaksi tersebut, sejumlah pemegang saham pengendali lama akan mengalihkan haknya kepada calon pengendali baru.
Pihak yang mengalihkan hak tersebut meliputi Sabana Prawirawidjaja, PT Prawirawidjaja Prakarsa, Suhendra Prawirawidjaja, Samudera Prawirawidjaja, Nila S., dan Lili Melati.
Seluruh hak tersebut terutama akan dialihkan kepada FrieslandCampina International Holding B.V. (FCIH), kemudian Blue Waves Group Ventures Pte. Ltd (BWG), serta PT Bahtera Wiraniaga Internusa (BWI).
Sebagai bagian dari transaksi, FCIH akan menyetorkan saham PT Frisian Flag Indonesia kepada Ultrajaya melalui mekanisme inbreng atau penyetoran modal non-tunai dengan nilai Rp14,5 triliun. Dengan skema tersebut, FFI akan beroperasi secara mandiri di bawah kendali Ultrajaya, sementara FCIH menjadi pemegang saham pengendali perseroan.
Untuk menilai kewajaran transaksi, Ultrajaya menunjuk Kantor Jasa Penilai Publik Rengganis, Hamid, dan Rekan (KJPP RHR). Berdasarkan hasil penilaian, nilai pasar 100% ekuitas FFI mencapai Rp22,2 triliun sehingga transaksi tersebut dinyatakan wajar.
Melalui rights issue ini, Ultrajaya membidik perolehan dana tunai sebesar Rp16,94 triliun. Pemegang saham lainnya juga akan memperoleh hak untuk menebus saham baru sesuai porsi kepemilikannya. Setiap pemegang satu saham ULTJ akan mendapatkan satu HMETD dengan harga pelaksanaan yang sama, yakni Rp2.150 per saham.
Adapun dana tunai yang diperoleh dari aksi korporasi tersebut akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja perseroan. Penggunaan dana mencakup pembayaran biaya produksi, upah karyawan, listrik, serta pemeliharaan dan perbaikan fasilitas operasional.
Dari sisi komposisi kepemilikan, setelah rights issue FCIH diproyeksikan menguasai 28,95% saham Ultrajaya. Sementara BWG akan memiliki 6,27% dan BWI sebesar 1,85%. Dengan demikian, total kepemilikan ketiga pihak tersebut mencapai 37,07%.
Di sisi lain, keluarga Prawirawidjaja masih akan mempertahankan kepemilikan saham sebesar 48,92%. Rinciannya, Sabana Prawirawidjaja memiliki 30,25%, PT Prawirawidjaja Prakarsa sebesar 13,53%, Samudera Prawirawidjaja 2,05%, Suhendra Prawirawidjaja 0,85%, Nila S. sebesar 2,05%, dan Lili Melati sebesar 0,19%.
Meski kepemilikan keluarga Prawirawidjaja secara kolektif masih menjadi yang terbesar, FCIH akan mengambil posisi sebagai pengendali baru Ultrajaya. Sementara itu, porsi kepemilikan investor publik diproyeksikan tetap sebesar 13,99%, dengan asumsi seluruh pemegang saham publik menebus haknya.
Perubahan pengendalian ini menjadi bagian penting dari transaksi strategis yang mempertemukan bisnis Ultrajaya dengan jaringan usaha FrieslandCampina melalui integrasi kepemilikan FFI. Masuknya FCIH juga menandai perubahan struktur pengendalian di salah satu perusahaan produsen susu dan produk minuman terbesar di Indonesia.
Adapun jadwal pelaksanaan rights issue telah ditetapkan. Batas akhir perdagangan saham dengan hak HMETD atau cum right ditetapkan pada 8 Januari 2027. Selanjutnya, periode perdagangan HMETD akan berlangsung pada 14-20 Januari 2027.
